本記事は、Andreessen Horwitzが書いたブログ「ジェネレーティブAIのプラットフォームを所有するのは誰なのか？（Who Owns the Generative AI Platform?）」のレビューブログ第2弾です。第1弾のブログはこちらをご覧ください。 私は個人的にこのトピックについて興味深く感じています。 AIのビジネスモデルはすべて成功し、従来のビジネスを破壊すると考えるのは簡単です。 しかし、このアーリーアダプターの最初の波から、今いくつかの興味深いトレンドが生まれつつあるのです。 通常、市場は、独立した大企業を作るには、エンド・カスタマーを所有しなければならないと考えています。 それは通常、個人の消費者でもB2Bのバイヤーでも同じです。生成AI市場においても、最大手の企業はエンドユーザー・アプリケーションになると考えがちです。 しかし、現在の状況はそうではないことを示唆しています。生成AIの応用は目覚ましい成長を遂げています。 これまで、それはその新規性によってもたらされてきました。 毎日のように新しいユースケースが出現しているのです。 特筆すべきは、年商1億ドルを超えた画像生成、コピーライティング、コードライティングの3つの製品カテゴリーがすでに存在することです。 ソフトウェア企業の持続的な成功は、成長だけでなく、収益性にも左右されます。ユーザーや顧客は高い粗利率を確保し、長期的に維持されなければなりません。 従来のB2BやB2Cのアプリケーション企業は、ネットワーク効果、データの所有権、複雑なワークフローなどの恩恵を受けて、顧客価値を高めることになるでしょう。 しかし、AIアプリケーションの場合、こうした前提が成り立たないことがあります。 アンドレセン・ホルウィッツは、さまざまなスタートアップと議論した結果、粗利率に大きな幅があることを確認しました。 中には90%に達する企業もあります。 彼らは、AIモデルの使用に関連するコストのため、マージンは50～60％程度にとどまる可能性があると考えています。 トップラインの成長は目覚ましいものの、現在の顧客獲得戦略のスケーラビリティには疑問があります。有償の獲得効率と維持率は低下の兆しを見せているのです。 最も重要なのは、ジェネレーティブAIアプリが差別化に欠けていることです。 類似の基礎的なAIモデルに依存していることが要因でしょう。 さらに、多くの企業は、独自のネットワーク効果や、競合他社が再現しにくいデータ/ワークフローを発見できていません。低金利と高い企業評価の10年間を経て、成長だけが重要だと考えがちです。 しかし、ジェネレーティブAI企業は、収益性、顧客獲得戦略、独自の差別化要因の確立も考慮しなければなりません。 これらの課題を乗り切れるかどうかで、どの企業が長期的にビジネスを持続できるかが決まります。 生成AI市場で勝つための最適な道筋が何であるかは、まだ市場自体がわかっていないのです。 言語モデルの改良に伴い、競争は激化するだろう。 これらのモデルをビジネスに活用している企業のマージンは増加すると予想されています。 さらに、市場が持続力のないAI企業をフィルタリングすることで、定着率も向上するはずです。 垂直統合型アプリが差別化を推進する上で有利であることは、説得力のある議論でしょう。 とはいえ、さらなる探求と検証が必要な側面はまだ多くあります。

生成AIアプリが直面する重要な問題とは何でしょうか？

1. 垂直統合

AIモデルとアプリケーションを組み合わせたものです。開発者の中には、AIモデルをサービスとして消費することを提唱している人もいます。 これにより、小規模なチームによる迅速な反復が可能になり、技術の進歩に応じてモデルの提供者を柔軟に変更することができます。しかし、モデルそのものが製品であると主張する人もいます。  そのため、防御力の高い戦略を構築するには、独自の製品データで継続的に再トレーニングを行う必要があります。しかし、このアプローチでは、資本要件が高くなり、製品チームの俊敏性が低下することになります。

2. 機能の構築とアプリの構築

生成AI製品は、いくつかの異なる形態をとることができます。 これまでに、デスクトップ・アプリケーション、モバイル・アプリケーション、FigmaやPhotoshopなどのデザイン・ツールのプラグイン、Chromeの拡張機能、あるいはDiscordのボットなどを経験しています。中には、既存のユーザーのワークフローにAI製品をシームレスに組み込んでいる企業もあります。  しかし、ユーザーインターフェースはテキストボックスを中心に展開されることが多いため、「これらのアプローチのうち、どれが独立した企業として発展し、どれがマイクロソフトやグーグルのような既存のプレイヤーに吸収されるのだろうか」と問う必要があります。

3. ハイプ・サイクルの中で管理する

ひとつだけ不明な点があります。 多くのジェネレーティブAI企業は、高いレベルの解約を経験しています。 これはAI市場の未熟さによるものなのか、それともこの技術を取り巻くハイプの結果なのか。 アプリ企業が投資や事業拡大を行う際には、こうした不確実性を考慮する必要があります。 今はまだ、どうなるのかわからないのです。

生成AIアプリの未来とは

結論として、生成型AIアプリケーションの第一波は、一部の初期参入企業にとって価値と多大な成長をもたらしていることは間違いないでしょう。しかし、長期的にどこに価値が生まれるかはまだ疑問です。 スタートアップの創業者は、大規模な既存顧客ベースを持つ既存アプリケーションと比較して、自社のサービスがどのように競合するのかについて明確なビジョンを持つ必要があります。 創業者は、長期的に持続可能なビジネスモデルを構築する際に、複数の要因を考慮する必要があります。ジェネレーティブAIアプリケーション企業が直面する複雑な問題や課題は数多くあります。 これらの不確実性をナビゲートし、情報に基づいた戦略的な選択をすることが、長期的な成功のために極めて重要です。 そうでなければ、創業者はジェネレーティブAI技術の偉大さと可能性を見逃してしまうかもしれません。 私たちIchizokuのミッションは、日本のテクノロジー企業とともに、高いパフォーマンスを発揮するエンジニアリングチームを構築することです。 私たちは、AIについて、そしてAIをビジネスや開発チームに取り入れる方法について、企業に教育する機会を提供しています。本記事について気になることがあれば、Ichizokuまでお問い合わせください。   原文：Who Owns the Generative AI Platform?